Skilda världar – Lucara och Dannemora

Idag var en mycket händelserik dag, två de små gruvbolagen som jag följer noga svängde till ordentligt idag, jag syftar naturligtvis på Dannemora och Lucara Diamond.

Idag fokuserar vi på det positiva, Lucara.
För oss som följer Lucara kom dagens prognoshöjning knappast som någon överraskning. Det är sedan tidigare känt att man hittills i år har hittat mer diamanter än man väntat. Jag ser snarare dagens kursuppgång som en justering mot förra fredagns ras och att jag förväntade mig en större uppgång efter den mycket positiva auktion som man hade. Dagens uppgång eldades också på av att Dagens industri och Privata affärer skrev en kort artikel om att Lukas Lundins insiderköp. Även detta kom inte så någon överraskning för oss som följer bolaget noga.

Vi har fortfarande en bra bit kvar till förra årets nivåer kring 7-8kr där vi borde ligga. Jag ser dock gärna att kursen skyndar långsamt. Vidare förväntar jag mig även att William Lamb kommer att presentera hur stora de stenar man har hittat är. Eftersom man troligtvis kommer ha en extra auktion så förväntar jag mig att stenarna är i liknande klass som de man tidigare har hittat.

Annons

Peab levererar fortsatt bra direktavkastning

Ännu en börsvecka har passerat och jag tänkte skriva några rader om Peab som presenterade sin Q1 rapport för snart 2 veckor sedan. Här på Walsund har det varit mycket fokus på mindre tillväxtbolag. Även om dessa bolag är intressanta och kryddar portföljen med mycket nyheter och kursrörelser, så får vi inte glömma vår långsiktiga strategi och balansen mellan hög potential och långsiktigt stabilt växande bolag.

Jag har valt att investera i Peab av främst två anledningar. Det första är bröderna Paulsson. Jag tror på en stark ägare som har kontroll över bolaget och viljan att långsiktigt se Peab växa. Det andra är den fina historiken av tillväxt och hög direktavkastning.

Peab valde i år att dela ut 1,60 kr per aktie. Det innebär med dagens kurs en direktavkastning på strax under 5 %. Detta är den lägsta utdelning Peab har gjort de senaste 8 åren. Peab har hållit en bra direktavkastning och jag förväntar mig att de kommer fortsätta kunna dela ut ännu mer i takt med att Europa återhämtar sig. Den enda oro jag känner är rörelsemarginalen varit något lägre på senare år.

Jag kommer fortsätta köpa Peab under 30kr/aktie.

Lucara – som ett brev på posten, ett spännande 2013 väntar

Exakt 23:00 presenterade Lucara Diamond sitt försäljningsresultat från den exceptionella auktionen. Samtliga stenar blev sålda med intäkter på nästan 25 miljoner dollar. Lucara har genomfört ett mycket lyckad auktion med mycket gott resultat.

Den exceptionellt stora stenen på 239carat såldes för 5,75 miljoner dollar. Alltså 15- 43% över vad analytikerna hade gissat sig till. Snittpriset blev 30,468 per carat. Totalt såldes 4 diamanter för över 2,5 miljoner dollar.Diamantmarknaden har återhämtat sig från en lång och trist höst vinter nu väntar ljusare tider för Lucara.

Vidare skriver William Lamb CEO även:
”Over the past few weeks additional large diamonds have been recovered and management is currently considering options for holding an additional large stone tender later in the year.”

Lucara rusade på Kanadabörsen och slutade på +8,96% detta innan auktions resultatet presenterades. Imorgon kommer rallyt att fortsätta. Nu står aktien för en uppvärdering och imogron lär ett rally vänta samt en artikel från Dagens industri.

Fortsatt trevlig kväll!

Etrion – kommande projekt på 94MW i Chile?

Den 14/5 släppte Etrion sin Q1-rapport, rapporten i sig var ingen solskenshistoria inte heller en besvikelse. Strax innan kl 14 släppte Leif Pettersson på placera.nu i vanlig ordning en analys på bolaget. Hans slutsats var en neutral rekommendation på bolaget, inget fel i det. Vad jag erfar är de positiva till Etrion i det långa loppet.

Dock tycker jag det är olyckligt att man är så het på gröten att skriva ihop en analys bara några timmar efter att man fått rapporten i sin hand. Senare under dagen fortsatte Etrion med att släppa nya pressmeddelanden  bland annat att man producerat 13% mer än räknat. Man släppte även ett pm om att ”har ansökt om land koncessioner för fem ytterligare chilenska solkraftprojekt med en kapacitet på sammanlagt 94 megawatt.” Man räknar alltså med en kraftigt ökad solproduktion i Chile. Marknaden verkade dock inte bry sig om denna mycket spännande nyhet. Leifs analys missar detta eftersom man redan har publicerat analysen.

Det är svårt att träffa botten då man ska handla en aktie men i mina ögon är har marknaden överreagerat på att Chileprojekten inte presenterats i den takt man hoppats på.  Men som jag skrivit i tidiagre inlägg är Etrion inte något för den som har bråttom.

Tittat gärna igenom denna presentatioen om Etrion, Q1 2013.
http://www.etrion.com/dm/Documents/pn_financial_Q1_2013.pdf

Läs även tidigare inlägg:
https://walsund.wordpress.com/2013/04/13/etrion-for-den-langsiktige/

Senaste pm
https://www.avanza.se/aza/press/news.jsp?newsArticleId=N1986977&fromPage=newsModule

 

Lucara – det börjar hända saker

Det börjar hetta till kring diamantbolaget Lucara. Spänningen inför auktionen som slutförs nu i Maj är hög. Då kommer vi få se hur Lucaras exceptionellt stora sten på 239 Carat (oslipad) gick under klubban för. Troligtvis kommer diamanten att säljas för 4-5miljoner dollar. Vidare har även William Lamb gått ut med att man intresset varit stor för auktionen och att de håller på att etablera sitt varumärke bland de stora spelarna inom branschen.
http://lucaradiamond.com/i/pdf/Lucara-Large-Stone-Tender-Spring-2013.pdf

https://www.avanza.se/aza/press/news.jsp?newsArticleId=N1987557&fromPage=newsModule

Den senaste tiden har det kommit flera mycket positiva pm från bolaget. Senaste Q-rapporten var också mycket positiv där vi bland annat kunde läsa att man sänkt produktionskostnaderna mycket. Vidare bryter man mer diamanter än väntat.

Att Lucaras aktiekurs har varit så väldigt svag kan troligtvis hänföras till; att förtroendet för små gruvbolag är mycket låg med anledning av Northland och Dannemora. Lika så höstas kom några besvikelser i olika pm. Sen att Lucara är noterat på en liten lista gör att bolaget hamnar utanför vissa investerares/fonders radars…

Nu verkar dock skutan ha vänt och det mest går Lucaras väg. Vi har nu brutit igenom 4kr och på uppsidan kan det gå snabbt. Det ska bli mycket spännande att se vad som händer kommande veckan men det skulle inte förvåna mig om vi bryter 4,5kr.

 

Cavotec Q1 – kommentarer

Idag släppte Cavotec sin Q1rapport, jämfört med föregående (super) kvartal och motsvarande kvartal förra året var det en besvikelse. Marknaden reagerade med omnäjd och kursen föll inledningsvis 5% för att återhämta sig mot slutet.

Dock är läget långt från mörkt. Omsättningen ökade med 14%. Dock minskade marginalerna pga låga marginaler inom flygsektorn. Man skriver bland annat i pressmeddelande idag att man räknar med att kommande kvartal kommer att bli bättre och att man upprepar helårsmålet.

• Accumulated revenues amounted to EUR 53,176 thousands in 1Q13, an increase of 14.2% compared to 1Q12 (46,570)
• Operating result amounted to EUR 662 thousands (1Q12: 3,086)
• Record 1Q order intake at 65,959 (1Q12 54,125) with a book to bill ratio of 1.2x
• Order intake for the last twelve months rolling reached EUR 236,819 thousands
• Order book at 31 March 2013 stood at EUR 111,935 thousands, up 10.8% compared to 1Q12 (100,984)

Vidare skriver Vd Ottonel:
”Vår orderbok är nu rekordstor, och den stigande orderingången indikerar en stark positiv effekt på både intäkts- och rörelseresultatsidan, och därför tror vi att det första kvartalets sämre resultat kommer att kompenseras.

Jag ser varje rekyl i Cavotecs kurs som ett tillfälle att öka sitt innehav. Jag ser Cavotec som ett av de mest intressanta industriföretagen på en 5-10års sikt.