Lindab forsätter stiga!

Riktigt kul att se att Lindab äntligen börjat återhämta sig ordentligt. Idag stängde kursen på 82,35kr/aktie, vilket är den högsta kurs vi sett på snart tre år. Lindab placerar sig därmed bland de 6-8 bolag på Mid Cap som har stigit mest hittills under 2014. Fortsätter Lindab så här så är de tillbaka på Large Cap till 2015.

I helgen kanske jag skulle ta och studera lite närmare vad som är senaste nytt i sorgebarnet Dannemora Minerals. Jag misstänker dock att läget är ganska oförändrat och att det fortsatt är en ledning utan egna innehav. Är det något jag har svårt att investera i, så är det bolag där VDn själv inte tror tillräckligt på sin egen verksamhet för att våga investera en vettig del av sitt privata kapital.

Jag tycker därmed att Husqvarnas nya VD Kai Wärn ska ha beröm för att lyssna på diverse kommentarer och köpa ytterligare 100 000 Husqvarna aktier! Sådant uppskattas av oss övriga aktieägare!

Trevlig helg!

Annons

Insidevoice.se uppdaterad

Hej

I och med att http://www.insidevoice.se har uppdaterats och ändrats en del tänkte jag beskriva upplägget på sidan.

Då tre nya kategorier kom till (onoterat, Vd, Bloggare) så valde vi att lägga samtliga kategorier i en dropdownmeny. Punkt 5. Samt att skapa en ”kategorisida” för respektive kategori.

Upplägg:
1.Nu har varje kategori en ”förstasida”. Här presenteras olika data för respektive kategori. Vid punkt 1 så är samtliga konton listade i namnordning. Trycker man på knappen ovanför punkt 1 så rankas twitterkontona efter popularitet

2. Antal tweets som kategorin gjort per dag.

3. De mest populära hashtagsen som kategorin har använt den senaste veckan.

4. De senaste tweetsen i kategorin.

Enklare än så blir det inte 🙂

Har ni idéer eller förslag på funktioner får ni gärna tipsa!

Cavotec, ett svagare 2013 men ett starkare 2014 väntar

Cavotec
Då har äntligen Cavotec släppt sin Q4 rapport. Man satte nästan kaffet i halsen när man idag såg di:s rubrik om halverad vinst. Visst, det var ingen bra avslutningen på 2013 och helåret var ingen höjdare. Illa var det, men framtiden ser betydligt bättre ut.

Negativa:
-Vinsten sjönk kraftig även om intäkterna steg.

Från rapport
”2013 revenues reached EUR 227,704 thousands, a 3.5% increase compared to 2012. Organic growth was 6.5%, while the exchange rate fluctuation detracted 3.3%. Operating result amounted to EUR 10,506 thousands compared to EUR 17,978 thousands in 2012.”

Blickar man dock framåt så ser det ljusare ut. Bland höjdpunkterna är:

Positiv
-Man räknar med en tvåsiffrig tillväxt i Nordamerika.
-Omsättningen för 2014 räknar man med 250 miljoner Euro (227miljoner Euro 2013). En ökning med ca 10%.
-Orderintaget steg med 5.8% i Q4 jämfört med Q4 2012.
-Målet är att ha en EBIT marginal på 8%. (4.6% 2013) Alltså en ökning med över 73% eller 3,4 procentenheter, hur man nu vill räkna.
– Antalet anställd ökar till 1001st heltidsanställda vilket är en ökning med 111st.
-Utdelningen blir  0.05 CHF (ca 0.35kr) oförändrad.
-Orderboken är nu rekordstor: 115,713 tusen Euro. (99,145 2012)
– Ny utdelningenspolicy, 25-40% av vinsten skall delas ut.
– Sist men inte minst (kanske dagens största nyhet) Är att Cavotec har fått stora ordrar på Moormaster, hela 28 miljoner Euro! Se separat PM och länk nedan. Kul att det verkar gå så bra på Moormaster-sidan.

Sammanfattningsvis:
Jag har inte hunnit läsa hela rapporten utan endast en del. 2013 blev inte så bra som vi hade hoppats. Däremot ser 2014 betydligt bättre ut. Kommer man dess utom kunna hålla en EBIT magrinal på uppåt 8% kan vi nog se en kraftigt höjd utdelning till nästa år.

Jag tycker även det är starkt att öka antalet anställda med över 100st personer. Det tar mycket tid och resurser att anställa så många personer. Förhoppningsvis är de lite mer varma i kläderna inför 2014.

Jag bifogar lite länkar så kan ni själva kan begrunda:

https://www.avanza.se/placera/telegram/2014/02/26/cavotec-spar-hogre-omsattning-och-battre-marginal-under-2014.plc.html

https://www.avanza.se/placera/telegram/2014/02/26/cavotec-resultatet-efter-skatt-blev-25-mln-eur-4-kv.plc.html

Klicka för att komma åt Cavotec_SA_-_4Q13_Report_-_20140226.pdf

Lucara, specialauktion, NGS omsättning bättre än väntat

Lucara
Nyhetsflödet kring bolaget de senaste dagarna har betydligt tätare än vanligt.

Med anledning av att Lucara gjort klart för marknaden att man nu kommer att börja dela ut pengar så kom ett förtydligande PM igår. Där klargjorde man att man båda kan dela ut pengar och jaga tillväxt. Vissa personer har varit skeptiska till utdelning då man hellre velat se tillväxt.

Jag gillar att bolaget nu börjar dela ut pengar. På så sätt bli bolaget mer aktieägarvänligt. Samt att jag tycker inte att bolaget ska sitta och trycka på för stor kassa. Antingen ska pengarna investeras eller delas ut. Ser man inget klockrent att investera i så ska aktieägarna få avkastningen på sin investering genom utdelning.

Som bekant är, tillhör det inte vanligheterna att ett Lundinbolag delar ut pengar. Men det kanske det är något som vi kommer att se ändring på. För båda i Lundin mining och Etrion har det talats om möjlig utdelning från 2015.

Vidare skriver bolaget att man ska ha en specialauktion i April där ca 1200 carat skall säljas. Dessa stenar är av högre kvalitet än vid tidtagare specialauktioner. Vi bör därför kunna räkna med ett fint snittpris.

Det finns nu en fin broschyr uppe på Lucara hemsida där man kan beskåda de 20 stycken stenarna:

Klicka för att komma åt Lucara-Bonas-SDT-4-Feb2014v3.pdf

Det har även kommit upp en företagspresentation från 21 feb. Jag tittade igenom den lite snabbt men tror inte att det var något nytt revolutionerade.

Klicka för att komma åt 2013YE_Presentation.pdf

https://www.avanza.se/placera/telegram/2014/02/24/lucara-diamond-kan-bade-dela-ut-och-jaga-tillvaxt-vd.html

Till sist så fick bolaget även höjd rek av BMO idag, den nya riktkursen lyder 11,70kr.
https://www.avanza.se/placera/telegram/2014/02/25/lucara-diamond-bmo-capital-hojer-till-outperform.html

Överkurs; lite om marknadsläget
http://finance.fortune.cnn.com/2014/02/19/for-investors-diamonds-might-be-the-new-gold/

Ps. Jag var lite förvånad över att vi inte steg mer idag. Kanske kommer det imorgon? 🙂

NGS Group

Väldigt kort; det har kommit en video intervju med Vd, Ingrid:

http://www.introduce.se/foretag/ngs-group/intervjuer/2014/2/ngs-group—intervju-med-vd-ingrid-nordlund/

Samt en artikel:
http://www.introduce.se/foretag/ngs-group/analys/2014/2/ngs-group—omsattningen-starkare-an-forvantat/

2014 verkar bli ett bra år.

Analys och kommentar Lindab Q4 2013

Vi och marknaden har redan konstaterat att Lindabs senaste rapport var positiv. Jag tänkte nu sätta detta i perspektiv till vad som hänt inom Lindab det senaste åren/året. I tabellen nedan kan vi se att det är historiskt sett, ett mycket starkt fjärde kvartal. Det kan säkert till stor de bero på den milda vintern, men som sann optimist, tolkar jag detta som att Lindab börjat hitta rätt igen och att konjunkturen för byggindustrin så smått börjat se lite ljusare ut. Det är givetvis för tidigt att ropa hej, men förhoppningsvis kan vi se fram emot ett starkt första halvår för Lindab 2014.

RESULTATRÄKNING
Rapportperiod	Q4	Q4	Q4	Q4	Q4	Q4
Rapportår	2013	2012	2011	2010	2009	2008
Totala intäkter	1 786 000	1 667 000	1 855 000	1 697 000	1 602 000	2 427 000
Rörelseresultat	154 000	40 000	65 000	-35 000	34 000	115 000
Summa finansnetto	-28 000	-34 000	-43 000	-44 000	-36 000	-56 000
Resultat efter finansiella poster	126 000	6 000	22 000	-79 000	-2 000	59 000
Periodens resultat	99 000	2 000	-5 000	-86 000	5 000	46 000
Vinst per aktie	1,3	0,03	0,3	-1,58	0,07	0,61
Senast betalt årsskiftet	63,4	43	37,4	88,25	73,5	48,5

Bryter vi ner siffrorna så kan vi se att det är affärsområden Building Systems och Ventilation som gått bra det senaste kvartalet och geografiskt så är det CEE (Central Eastern Europe). Ventilation har ökat sin marginal och Building Systems sina försäljning.

Anders Berg har nu snart varit VD för Lindab i ett år och förhoppningsvis börjat sätta sin prägel på bolaget. I tidigare inlägg beklagade vi oss över kostnaden för avgångsvederlag till den tidigare VD:n David Brodetsky. Nu börjar vi se att det kanske var värt några kronor att få till en förändring…

1 oktober 2008, ny VD David Brodetsky – aktiekurs 82,0 kr/aktie

18 mars 2013, ny VD Anders Berg – aktiekurs 55,4 kr/aktie

Senast 2014-02-21 – 75,05 kr/aktie

Jag måste även kommentera Hagströmers och Creades köp från Ratos ser ut att bli en fin investering. Detsamma gäller även Systemair och Gerald Engström som klev in på en fin nivå på drygt 40 kr/aktie. Jag kan inte annat än se fram emot vad de uteblivna utdelningarna ska användas till, utebliven utdelning 2012, ty de önskade stärka balansräkningen. Skillnaden denna gång är att vi kan förvänta oss tillväxt och kanske något uppköp. Eller kanske den strukturförändring som vi talat om i tidigare inlägg?

BE Group, Fingerprint, Mobilmässa i Bracelona

BE Group

Då har jag fått hem en informationsbroschyr om teckning av nya aktier i BE Group. Det är dock inte hela prospektet.

Jag vet att många är skeptiska kring stålindustrin och BE Group, detta med all rätt. Men när alla ropar sälj och ingen vill ta i aktien så kan det vara läge att köpa. Jag har som bekant köpt på mig lite BE Groupaktier den senaste tiden. Detta i hopp om att bottenfiska och få napp. Många menar att man inte ska bottenfiska och att det är större chans till fail än något riktigt lyckat, det är säkert så. Men jag kan inte motstå BE Group. Jag tror att bolagets besparingsprogram, uppsägning av 140 personer (idag 800st) samt att jag tror konjunkturen i Sverige kommer vända under 2014. Detta och ett par faktorer till gör att jag tror det kommer att resultera i positivt resultatet 2014-2015.

Jag tycker dock inte man ska köpa denna aktie utan att tänka sig för ordentligt. Risken är hög och en vändning kan ta lång tid. Anledningen till att jag kommer att teckan de nya aktierna är att det passar min portfölj. Min portföljstrategi säger att jag får ha 50-60% stabila utdelningsbolag. 30-40% Små/högriskbolag, samt 10% ”turnaroundbolag”. Idag består mina turnaroundbolag av SAS och BE Group. SAS har jag för övrigt dubblerat pengarna i.  Då jag tecknar nya aktier kommer jag fortfarande att hålla mig till min strategi.

Från prospektet
Bolagets största ägare, investmentbolaget Traction har tillsammans med ordföranden Anders Ullberg, bolagets vd Kimmo Väkiparta och If Skadeförsäkring åtagit sig att utnyttja sin företrädesrätt i nyemissionen motsvarande cirka 29,9 procent.

Därutöver har ett antal garanter, däribland Traction, dess vd Petter Stillström och If Skadeförsäkring AB åtagit sig att teckna återstående del av nyemissionen om ingen annan vill.

Vidare
Den 17 feb satte handelsbanken köp på Be Group i sitt veckobrev. Om jag minns rätt var riktkursen 15kr.

http://www.handelsbanken.se/p125/adic/Attachment/P59296PR8e123be-f305.pdf
Sammanfattningsvis
Risken är hög, läs på noga, håll hårt i dina pengar och överväg om detta papper passar din portfölj.

PS Fingerprint
Mobilmässan i Barcelona är igång! Nyheter inom biometrin kan få igång Fingerprint. Vi såg i fredags att kursen rusade!

Samt en artikel i gp.
https://www.gp.se/ekonomi/1.2287813-antligen-raknar-fingerprints-med-vinst
Mycket intressant klipp om Fingerprint, Microsoft, Intel och Synaptics. Ca 27m in i klippet:

Lucara mycket starkt 2013! Nu siktar vi på 2014!

Lucara
Det blev en lång ikväll igår, Lucaras rapport brukar komma 23:00 men igår kom den först 23:30 så det blev lite sent. Jag skummade igenom den och tycker att allt ser ut att vara i sin ordning. Inget jätterevolutionerande men positiv.

Bolaget överträffat sina försäljningsprognoser med råge, samtidigt som kostnaderna varit lägre än väntat.

Några reflektioner:
-Kostnaden för att bryta ett ton malm sjönk jämfört med föregående kvartal.
– EPS hamnade för 2013 på 0.17 USD. (inte kanadensiska dollar som vissa trodde). Vilket ger en vinst på ca 1.11kr.

Det ger ett PE=9.5kr/1.11=8,5.

Varav Q4 bidrog med 0.5USD/aktie, alltså 29% från ett sista starkt kvartal.

Prognos för 2013 var 90 MUSD, Reviderad prognos 118MUSD. Utfall 180MUSD. Det är få bolag som gör en sådan härlig utveckling och kursutvecklingen har varit där efter så det finns inte mycket att klaga på.

Några intressanta citat från dagens PM:

”När fjolåret började räknade vi med en kostnad på 23 dollar per brutet ton malm, men i slutänden blev det inte mer än drygt 18 dollar”. Alltså 20% mindre kostnad!

”Vi har utvunnit ett antal stenar större än 100 carat även i år, men alla är inte av hög kvalitet. Vi vill inte spekulera om hur många högkvalitativa diamanter vi kommer att hitta, utan föredrar att vara lite konservativa i våra bedömningar”,

”Årets första specialauktion innehåller diamanter av mycket hög kvalitet.”
”Efterfrågan har varit mycket stark under det första kvartalet, vilket också har återspeglats i priserna”

”Vi har ett tjugotal stora stenar av mycket hög kvalitet, varav tre är större än 100 carat”

Man höjer även nivån för vilka stenar som skall vara med på specialauktionerna till ett caratpris på 500.000 dollar. Man planerar trotts den kraftigt höjda nivån att ha två specialauktioner.

Sammanfattningsvis:
Så tycker jag det mesta verkar gå Lucaras väg. Jag tycker att William Lamb verkar ha full koll på läget och det ska bli kul att följa bolaget under 2014 och framförallt när den nya krossen är igång!

Och angående driftstoppet för installation av den nya krossen som möjliggör att hitta ännu större stenar tycker jag den får alldeles för mycket negativ uppmärksamhet på olika forum. Det räcker med en stor sten så har man tagit igen hela investeringen!

Glöm inte titta in på www.insidevoice.se

Det finns ett nyhetskonto för diamantnyheter, det heter; @IDEXOnline

”IDEX Online is a leading diamond news, analysis and polished diamonds trading platform with the industry’s only spot market for diamond professionals”

https://www.avanza.se/placera/telegram/2014/02/21/lucara-diamond-fokus-pa-kostnader-hojde-resultat-vd.html

https://www.avanza.se/placera/telegram/2014/02/21/lucara-diamond-mycket-hog-efterfragan-pa-radiamanter-1-kv-vd.html

Fortsatt hektiska dagar, riktigt kul.

Phuu…
Som sagt hinner jag inte med några längre inlägg utan jag kommenterar endast dagens händelser.

Lindab
Idag fick väl marknaden upp ögonen för vilken superrapport Lindab lämnade igår. Dagens uppgång eldades på av kraftigt höjda riktkurser upp till 85kr vilket ger en uppsida på ca 15% från dagens stängningskurs. Det kom även en köpanalys från placera.nu, se länk nedan.

https://www.avanza.se/placera/redaktionellt/2014/02/18/det-varas-for-lindab.plc.html

https://www.avanza.se/placera/telegram/2014/02/19/lindab-hojda-riktkurser-efter-stark-bokslutskommunik.plc.html

Wallenstam

Vid klockan 12.00 trillade Wallenstams Q-rapport in. Inga jätteöverraskningar direkt förutom att utdelningen höjs till hela 2kr/aktie. Vilket fås ses som en kraftig ökning (tidiagre 1,25kr). Bolaget bröt idag ATH och var uppe på över 105kr! Kul!

https://www.avanza.se/placera/telegram/2014/02/19/wallenstam-resultatet-efter-skatt-blev-363-mln-kr-4-kv-ny.plc.html

Etrion
Det kom ett lite oväntat PM om Etrion. En ny storägare har visats sig. Dock lite oklart vad detta innebär, kan bli spännande!

https://www.avanza.se/placera/telegram/2014/02/19/etrion-indus-capital-har-okat-till-14-kapital-roster.plc.html

BE Group
Slutligen kom även en köprek på BE Group med riktkurs 15kr. En upp sida på ca 25% om man ska tro analytikerna.

https://www.avanza.se/placera/telegram/2014/02/19/be-group-shb-har-hojt-rekommendation-till-kop-minska.html

Imorgon
Imorgon gäller det att hålla koll på NGS Group och Ratos. NGS brukar överraska marknaden positiv så det finns lite risk att det är inkluderat i kursen. Skulle rekyl komma skulle det kunna vara ett läge att plocka ytterligare en position i bolaget.

Ratos förväntningar kan ni läsa här, jag hoppas på starka biosiffror:
https://www.avanza.se/placera/telegram/2014/02/19/ratos-stabilisering-vantas-ha-fortsatt-analytiker.plc.html

Skön dag! Lindab, Alltele och Etrion

Index lös ilsket rött idag, men inte om du äger Lindab, Alltele och Etrion i portföljen.

Kort kommentar om dagens utveckling:

Alltele
Idag fortsatte Alltele sin resa uppåt. Bland annat pga. en artikel från Dawid M. publicerad i Dagens Industri, samt publiceringen av Victor på Redeye. Oavsett artikeln eller inte så tror jag kursen kommer fortsätta upp några kronor till.

http://www.di.se/artiklar/2014/2/18/teknisk-analys-lage-i-teleoperatorerna/

Etrion
Idag började ett nytt Canaccord bevaka Etrion, med en köprekommendation och kurs på 0,9 kanadensiska dollar eller 5,30kr. De beskriver kort deras syns på bolaget i länken nedan.

https://www.avanza.se/placera/telegram/2014/02/18/etrion-har-bra-potential-pa-snabbvaxande-marknad-canaccord.html

Samt en trevliga artikel:
http://www.va.se/va-bors/ljus-framtid-for-billiga-snabbvaxaren-611712

Lindab
Idag kom Lindabs kvartalsrapport. Bolaget sopade banan med analytikernas vinstestimat! Riktigt kul! Jag är dock lite förvånad över att bolaget inte steg mer. Troligen hölls aktien tillbaka av en i övrigt dyster börsdag. Dock ska vi minnas att Lindab har haft en mycket fin kursutveckling den senaste tiden och är på relativ höga nivåer i förhållande till de senaste 2-3 åren. Jag tror fortsatt på att Lindab kommer att återgå till historiska nivåer en bra bit över 100kr/aktie. Kommer eventuellt en längre analys om Lindab i helgen.

Jag har inte läst rapporten i detalj. Kommer nog inte hinna läsa den innan helgen.

Det går bra nu, hektiskt vecka, Wallenstam, Ratos, NGS, Lindab

Det går bra nu. Portföljen stannade idag på ATH. Mycket tack vare en stark dag av NGS Group, Cavotec och mitt ”turnaroundcase” BE Group.

Alltele
Idag kom även en positiv analys från Victor på Redeye.
Läs och begrunda:
http://www.redeye.se/analys/today/alltele-fortsatt-utveckling-ratt-hall

Även en artikel från beQuoted:
http://www.bequoted.com/investor/?c=http://www.bequoted.com/artiklar/alltele_ska_starka_lonsamheten_ytterligare_2014-706.aspx&tmc=artiklar

Veckan
Imorgon kommer Lindabs rapport som jag med glädje ska läsa. Om jag minns rätt har insiderpersoner handlat aktier under de senaste månaderna (bland annat Vd) . Senare i veckan kommer även Wallenstam, Ratos och NGS Group. Med andra ord en riktigt rolig vecka!