Hej
Det var ett tag sen jag skrev ett blogginlägg. Det beror på att jag har gjort en genomgång på ett antal amerikanska bolag och det har tagit en hel del tid. Men nu är jag klar med min egna lilla ”sjutton sidors rapport”. Jag tänkte att jag ska sammanfatta de tankar kring de bolag som jag har tittat på.
Observera att detta är inte en analys, utan endast en första snabbstudie av bolagen för vidare djupare studier inför ett köp. Jag äger redan flera av bolagen nedan men det är aldrig fel att uppdatera sig inför ev ökning av innehavet.
De bolag jag har intresserat mig för är följande:
-3M
-Walt Disney
-Las Vegas Sands
-McDonalds
-Qualcomm
-L Brands
-Foot Locker
I grunden uppfyller alla bolagen mina grundkriterier, ökad omsättning, ökad vinst, ökad utdelning.
Dock är det inte bara att slänga sig över ett bolag som man gillar. Det är många parametrar som ska sammanfalla. I nedanstående text går jag snabbt igenom de olika bolagen med några enkla nyckeltal.
Aktien måste handlas till rätt pris. Gärna PE<20 och en direktavkastning på minst 2.5%, gärna 3%. Det är på denna punkten som några av bolagen ovan fallerar. Om bolaget har en kraftig tillväxt kan jag acceptera ett något högre PE.
Kort sammanfattning av de olika bolagen. Se detta blogginlägg som inspiration till att själv göra en djupare studie.
3M
Fint bolag som bör finnas i var mans utdelningsportfölj. Efter 56 år med höjd utdelning så är detta industribolag ett säkert kort.
PE runt 20 och ett PEG-tal på ca 1.6. direktavkastning ligger på ca 2.4%. DGR (dividend growth rate) ca 6%. ROE 27%.
Bolaget vinsttillväxt är på ca 11% medans jämförande industri är på 5.8%
I och med att bolaget är så brett och jobbar mot så många branscher och olika geografiska områden så kan det ses som en tusenfoting som står på många ben. Vilket gör bolaget mycket stabilt.
Kommer förmodligen att plocka in detta bolag i min portfölj när tiden är rätt. Dock tror jag att det inte är någon brådska just nu. Nu finns det mer attraktiva köpalternativ.
Walt Disney
Detta bolag behöver knappast någon presentation. Kursen har gått väldigt starkt i år och de senaste åren.
Bolaget handlas till PE 23 och PEG på 1.3. Vilket man får se som ganska attraktivt, trotts det senaste årets kraftiga uppgång. Bolagets direktavkastning är inte speciellt hög, ca 1% (utdelningsandel är på ca 25%). Även detta bolag har höjt utdelningen i många år i rad. Vinsttillväxten i bolaget ligger på ca 25% jämfört med branschen i övrigt ligger på 11.5%.
Ska man tro analytikerkåren så har majoriteten en ”Stark köp rekommendation” på bolaget. Även Nordea köp rekommenderar bolaget.
En notis är att filmen Frozen har varit en riktigt succé. Inte nog med att den har fått två Oscars utan den har varit en riktig kassako.
Las Vegas Sands
Jag skrev ganska nyligen om LVS i ett blogginlägg. Ni som är intresserade kasino, se historiken 🙂
Några tal som jag tycker är imponerade med bolaget är:
ROE: 35%
DGR: 30%
PEG: 1.09
Det som är spännande med LVS är dessa fortsatta expansion i Macau (som omsätter många gånger mer pengar än Las Vegas).
Japan är ett av få länder där kasino är förbjudna. Dock är går japan på knäna och behöver skattepengar och tillväxt. Detta har gjort attt man nu tittat på att öppna upp för kasino. Nu står LVS, WYNN och MGM på rad för att ta sig in på denna obrutna mark.
Efter att jag varit i Tokyo ett tag så märkte man ganska snabbt hur mycket Japaner gillar att spela, speciellt Pachinko. Skulle man öppna upp denna marknad så kommer det troligtvis blir väldigt bra.
MBS, Marina Bay Sands, Singapore. Egna foton från när jag själv bodde där och offrade en slant på kasinot. Anläggningen håller högsta klass. 🙂
McDonalds
MCD är ett bolag som har har haft ögonen på ett tag och kanske närmar sig nu ett köp. Bolaget uppfyller i princip alla kriterier jag har.
MCD har haft det lite tufft det senaste taget pga lite olika anledningar (köttskandaler, löner). 17 av de senaste 19 estimaten för kommande Qrapport har varit nerjusteringar, något också pressar kursen.
Bolaget handlas nu till PE17 och en direktavkastning på 3.2% samt att man höjt utdelningen i 38 år i rad. Bolaget har även en ROE på 35% vilket är mycket imponerande.
Qualcomm
Ett av de bolagen som jag har i min portfölj.
Jag drar bara några nyckeltal här.
PE: 17.7
PEF:13.4
PEG:0.93
DGR: 20%
Direktavkastning: 2.3%
Yield rate: 33%
ROE 20%
Earnings Growth 20%, (industrin 14,3%)
Även här har bolaget starkt köp av proffstyckarna.
Jag gillar bolaget men man ska ha i åtanke att konkurrensen i branschen är mycket hård.
Jag kommer troligtvis att öka innehavet under hösten/vintern.
L Brands
L Brands har jag skrivit om tidigare, se gärna historik för mer information.
Jag gillar bolaget starkt, dock så har den haft en starkt utveckling den senaste tiden så jag se inte någon anledning att springa och köpa bolaget just nu.
En rolig notis är att Victoria Secrets nu ska öppna en butik på Hamngatan. Jag tror det kommer att bli en riktigt succé. Tittar man tex på svenska bloggtjejer så gillar de VS.
Se tidigare blogginlägg för mer info.
Foot locker
Slutligen har jag även tittat på Foot locker. Bolaget uppfyller de grundläggande kritterna angående tillväxt och god utdelningshistorik samt att det handlas till relativ låga multiplar. Det mesta ser bra ut vid en första anblick.
Bolaget är helt klart ett intressant fall. Det jag funderat på är hur starkt deras varumärke är samt att direktavkastningen är något låg.
Bolaget kommer ligga kvar under min radar.
Hoppas något av ovanstående var nytt och att ni kan göra en egen djupdykning. Återkom gärna med tips på andra Amerikanske utdelningsbolag!
Med vänliga hälsningar.
walsund 