Svenskt bolag inför 2015, Dollarexponering, USD/SEK

Hej!

Det är lugnt i min portfölj just nu. Jag har endast gjort några kvittningstransaktioner inför nyåret. Jag bevakar mest bolag och försöker läsa på om diverse case. Allt för ofta kommer jag fram till samma slutsats, bolaget är fint men för dyrt; avvakta.

Jag sitter just nu med en (för mig) rekordstor post likvider. Det är lite ovanligt, jag har de senaste åren nästan alltid legat 100% i aktier.  Jag är väldigt långsiktig i mina investeringar så jag kan kosta på mig att ta risk.

Jag tror i och för sig att börsen kommer att fortsätta upp  under 2015 men jag tror inte att vägen kommer att vara spikrak. Jag väntar således dippar.

Inför 2014 tippade jag på att börsen skulle sluta på +5% till +10%. För 2015 tror jag på 0 till +5% (exklusive utdelningar).

Skulle jag tippa på någon svensk chansaktie som jag tror kan ha fin utveckling 2015 så tippar jag på Lucara Diamond (väl exponerat mot dollarn).

USD SEK
Som bekant visade USA en väldigt stark tillväxt senaste kvartalet. Det är numera staterna som kommer att få vara draglok.
Jag har sedan cirka ett år tillbaka ökat min exponering mot USA och dollarn. Dels för att det finns många spännande bolag på börserna där och att det är viktigt med riskspridning. Samtidigt får man en dollarhävstång, på gott och på ont.

Det var inte länge sedan diverse näringslivstoppar var ute och gnällde om en för stark krona, nu har det blivit ändring på det. Kronan är ner i källaren.  Under året som passerat har det verkligen varit ett lyckosamt drag att placera i USD. Sen årsskiftet har dollarn gått från cirka 6.5kr. till dagens kurs på 7.84kr. En uppgång på cirka 20%. Trenden är tydlig och i takt med att USAs ekonomi tuffar på och Europa hackar kommer USD  förstärkas ytterligare mot Euron och kronan.  Kanske kommer det sänkta oljepriset ses som en skattesänkning för amerikanska konsumenter vilket kommer att bidra till ett ännu större konsumentförtroende(?).

från yahoo finance

Ps.  Man ska inte glömma att utdelningarna kommer i USD så inför 2015 kommer jag tycka om mina amerikanska utdelningsbolag extra mycket!

Samt besök http://www.insidevoice.se sidan uppdateras med nya konton kontinuerligt!

Annons

Victoria Secrets – Smör i solsken

Hej!

Jag tänkte tipsa om en artikel om ett av mina favoritbolag. Jag läste just en analys från Seekingalpha om Victoria Secrets. Trotts bolaget fantastiska utveckling i år så tror de på ytterligare 35% uppsidan, riktkurs 110 USD. De lyfter framförallt fram att det finns stor potential för PINK. Detta i kombination med en stark dollar gjort att bolaget har blivit en av de bättre köpen i år för mig.

Min slutsats efter att ha tittat in i den nyligen öppnade VS butiken på hamngatan, är att det verkar gå riktigt bra. Så bra att jag inte gick in i butiken pga att det var totalt överfullt med kunder. Kul, men man kanske skulle öppnat en större butik med det fulla sortimentet?

Läs hela artikeln här:

http://seekingalpha.com/article/2734795-victorias-biggest-secret-l-brands-has-35-percent-upside

Ps. Novemberförsäljningen var riktigt stark och nästa veckan är Victoria Secrets Fashion Show i London.

Etrion – Solen skiner ovan molnen.

Hej!

Jag läste just en analys från placera.nu om Etrion. Kul att de lyfter fram detta lilla Lundinbolag. I analysen dras slutsatsen neutral, inget konstigt i det. Jag tycker dock att några viktiga pusselbitar saknas.

Jag tänkte här ta mig friheten att komplettera med några synpunkter som har.

Styrka med stora partners
Jag tycker man ska lyfta fram vilka bolag som lilla Etrion lyckas samarbeta med. Detta visar på en styrka och ett förtroende för bolaget. Att Etrion samarbetar med ett av de största energibolagen Total nämns inte.

Ägande
Idag äger Lundinarna 24.3% av av bolaget. De vet hur man tjänar pengar.

Kommande anläggningar
Som bekant byggs det ett flertal ny anläggningar. Man kommer att gå från att ha en produktionskapacitet på  60MW till 237MW på några år. När detta är klart så kommer kassaflödet ha flerdubblats.

Det bör snart presenteras vilken som blir den fjärde marknaden för fortsatt expansion. Detta bör ses som en trigger.

Stabilitet
Solen skiner i princip konstant. Man kan förutspå solstrålingen med +/- 5%. Driftsäkerheten på anläggningarna är extremt hög, runt 99%.

Nyemmission
I våras var det en riktad nyemission till kursen 4.15kr. Kurs idag 2.8kr.

Analytikerkåren
Idag bevakar 7st analyshus/baken bolaget. Deras riktkursen ligger mellan 3.8kr – 5.2kr (senaste bolags presentationen). De flesta har köp medans någon har behåll.

Verkningsgrad/ pris
Priset på solpanerlar har rasat de senaste åren. Detta i kombination med högre verkningsgrad gör det nu möjligt att solenergi kan konkurrera med andra typer av energiutvinning. Detta är mycket positiv då Etrion ska bygga nya anläggningar.

Slutkommentar
När man köper i Etrion ska man ha en långsiktig investeringsfilosefi. Vi har sett tidigare att kursnedgången kan vara kraftig samtidigt som uppgångarna kan vara explosionsartad.

Man ska inte glömma ett Etrion är ett litet bolag med ibland dålig likviditet. Det är många småsparare som äger bolaget. Det finns en risk att dessa nu  börjar sälja sina aktier då de tröttnat på den långdragna nedgången.

Själv har jag inga tankar på att sälja, jag tror stenhårt på bolaget.

Klicka för att komma åt pn_Etrion_Presentation.pdf