Tydligaste socialamedietrenden 2016 – Videostreaming, Twitter – Periscope

Hej!

Idag tänkte jag titta närmare på bolaget Twitter, men det är inte Twitter jag ska fokusera på utan den dolda tillgången Periscope.

Jag ska vara tydlig med att skriva att detta inte är någon analys utan endast ett inlägg för att lyfta fram vissa spännande delar inom sociala medier. För att detta inte ska utmynna i någon doktorsavhandling har jag valt att begränsa mig till att skriva om Periscope.

Jag tycker att Twitters affärsmodell haltar. Bolaget är förlusttyngt och har inte kommit till rätt hur det ska tjäna de stora pengarna. Det bör finnas tusentals möjligheter för dem att utveckla verksamheten. Kanske en inriktning mot informationsflöde inom finansbranschen med premiumkonton? Jag tror hjärnorna i silicon valley tänker för fullt hur man ska få en lönsam affärsmodell men hittills har det gått knackigt på nedersta raden. Twitters förvärv av Periscope är ett steg i att försöka bredda sin verksamhet. Facebook lärde sig efter ett tag att tjäna pengar och förhoppningsvis gör även Twitter det snart…

Om Periscope
Periscope är en livestreamingapp där användaren kan streama ut videos till omvärlden. Twitter köpte bolaget i januari 2015 innan appen hade lanserats. Uppgifterna om hur mycket Twitter betalade för bolaget varierar, men en återkommande siffra är 86,6 miljoner USD. Alla minns vi när Instgram köptes upp av Facebook för 1 miljrad USD, oj vad dyrt det var då men i dagens ljus var det ett riktigt genidrag. Kanske är Twitters köp av Periscope ett ännu bättre kap?

 

Appen har inte funnits speciellt länge, den lanserades 26 mars 2015 och fick snabbt en miljon användare. Den senaste siffran jag hittar på användarantal är från den 2 augusti då appen passerade 10 miljoner användare. Alltså fyra månader efter att appen lanserades. Gör man en linjär approximation bör alltså appen idag ha ca 20 miljoner användare.
Jag kan dock inte hitta någon siffra på att 20 miljonersgränsen har brutits. Vilket man kan tolka som att användarantalet är under 20 miljoner.

Det finns naturligtvis liknande appar som är mer eller mindre konkurrenter till Periscope, tex, Facebook Live, YouNow och Meerkat. Meerkat har varit en största konkurrenten till Periscope men när Twitter köpte Periscope så fick Meerkat begränsade möjligheter att använda Twitters plattform. Twitter har en klar fördel genom att de kan integrerar Periscope med Twitter.

Värdering
Att värdera denna typ av bolag är för mig helt omöjligt. När jag även tittar på hur diverse analytiker agerar kring bolaget så ser man att även de har svårigheter med att värdera bolaget. Som bekant har Twitters aktiekurs haft en riktigt tråkig utveckling. Vid IPOn startade kursen första dagen på ca 40 USD och fortsatte upp till över 70 USD några veckor senare. För att sedan sakta men säkert jobba sig ner till 21.99 USD den 21 december 2015. Kursen är idag riktigt när ATL. I och med att det är så svårt att värdera dessa bolag korrekt så kan man iaf jämföra sociala mediebolagen internt. Då kan man belysa att Snapchat nyligen värderades till 16 miljarder USD. För den äldre generationen är Snapchat fortfarande okänt, men bland yngre personer är den betydligt populärare än tex Twitter.

Uppköpskandidat
Det höjs mer och mer röster om att Twitter kommer att bli uppköpt, dessa rykten/spekulationer har dock pågått ett tag och är inget nytt. Som jag ser det finns det två bolag som skulle kunna buda på Twitter, och det är Facebook och Google (Alphabet). Skulle någon av dessa köpa Twitter skulle jag inte alls bli förvånad. Twitter skulle passa bra in i sociala mediföretaget Facebook, och lika bra in i informationsbolaget Google.

Facebook
Twitter har idag ett börsvärde på 15,7 miljarder USD vilket kan jämföras med Facebooks på knappt 300 miljarder dollar. Facebook skulle om de vill kunna köpa upp Twitter genom att tömma sin kassa. Det som talar mot att Facebook skulle köpa Twitter är det de nyligen (dec 2015) lanserade en videotjänst (Facebook Live) som konkurrerar direkt med Periscope. Facebook Live lanserades genom att ett antal utvalda kändisar fick börjat använda tjänsten. I och med att Facebook Live är så nytt så är det svårt att veta hur det slår mot Periscope men det är troligtvis det största hotet.

Google
Google skulle ännu lättare kunna köpa upp Twitter, de har ett börsvärde på över 500 miljarder dollar och en kassa på över 64 miljarder USD samt 39 miljarder USD ”overseas”. Google behöver öka sin närvaro i sociala medier. De försökte med sitt dyra projekt Google+ som blev ett misslyckande. Jag vet knappt ingen som använde Google+. Det som talar mot att Google köper bolaget är att dess CEO Larry Page inte verkar vara någon fantast av Twitter. Citat från en journalist på WSJ ”Larry Page doesn’t give a f–k about Twitter,”.

Sammanfattning
Jag har försökt att sammanfatta läget kring Periscope i ett blogginlägg men det är verkligen inte lätt. Många av de artiklar jag har läst är daterade första halvåret av 2015 eller tidigare. Mycket har hänt och mycket händer just nu. Informationen i ämnet är verkligen färskvara. Det gör det hela svårare att sammanfatta läget. I och med att Facebook lanserar sin tjänst Facebook Live så ändras förutsättningarna för Periscope drastiskt. Hur stora förändringarna blir är dock för tidigt att förutse. Osäkerheten är som jag ser det väldigt stor.

Tittar man på trenderna inom sociala medier för 2016 så står det klart att en av de tydligaste trenderna är just livestreaming av videos.

Köper man Twitteraktien gör man det för att man gillar Twitter, möjligheterna i Periscope får ses som en liten extra krydda som man får på köpet. Twitter är lite av en fallande kniv, men någonstans finns en botten…

Buying a stock for the sole purpose of a takeover possibility is an awful investment thesis. Please be prudent

*Jag äger idag inga aktier i bolaget men det kan bli aktuellt med en lite chanspost,

Annons

Kopparbergs sluter avtal med KEO

Hej!

Kopparbergs ide om hur man ska få folk att dricka cider är lika enkel som genial.

Tesen lyder enligt följande:
Var är man mest benägen att testa på nya saker? – På semestern utomlands. Var ska då Kopparbergs finnas? – Semesterorter. 🙂

Genom att testa drycken på semesterorter kommer man att fortsätta att konsumera produkten när man kommer hem. Denna enkla strategin verkar onekligen ha fungerat.

En nyhet som jag snubblade över var att Kopparberg har slutit distributionsavtal med KEO Group. Utskicket är daterat 18/12 2015. Det enda KEO jag kan komma på/hitta är Keo Group på Cypern. KEO är ett mindre bryggeri på Cypern som tillverkar och distribuerar diverse drycker på ön. Bolaget har ca 380 anställd och bolaget är noterat på den lokala börsen och har ett börsvärde på ca 160 miljoner kr.

Varje år besöks ön av ca 2,4 miljoner turister, applicerar man då tesen som nämns ovan så verkar det lovande. Kopparbergs levererar sedan tidigare sina produkter till ön. Detta nya avtal lär inte göra någon enorm skillnad för Kopparbergs men som helhet är alla pusselbitar viktiga. Speciellt när bolaget självmant inte säger något.

I nyhetsutskicket från GoldNews står det att KEO kommer att distribuera produkterna i burk, flaska och på fat. Det sistnämnda är framförrallt positvt då det är en högmarginalprodukt.

Källa:
http://www.goldnews.com.cy/en/companies/kopparberg-premium-cider-assigned-to-%CE%BA%CE%B5%CE%BF

Ni hittar mig på twitter. http://www.twitter.com/walliniii

Storm? Icke! -Victoria Secrets Fashion Show, Kopparbergs

Det stormar där ute men två av mina favoritbolag står stadigt, L Brands (Victoria Secret) och Kopparberg.

L Brands
I veckan som gick visades Victoria Secrets Fashion Show 2015 på CBS. Jag tyckte den var bra men inte alls i samma klass som när Justin Timberlake dominerade 2006.
Årets artister var Ellie Goulding, Selena Gomez och The Weeknd. Totalt kommer föreställningen att visas i 192st länder och ca 500 miljoner människor kommer att titta på den. Siffrorna kring föreställningen saknar helt motsvarighet. I Sverige antar jag att den kommer att sändas framåt Nyår.

Modevisningen är inte en vanliga visning utan har mer focus på att vara en show. En notis jag gjorde var att showen innehöll ett längre inslag om träning. Detta var troligt inte någon slup då bolaget försöker bredda sitt utbud och slå sig in på tränings/fitness segmentet.

Jag tycker Ellie Goulding gjorde sin del bra:

Naturligtvis var Svenska Elsa med 🙂

NEW YORK, NY – NOVEMBER 10: Model and New Victoria’s Secret Angel Elsa Hosk from Sweden walks the runway during the 2015 Victoria’s Secret Fashion Show at Lexington Avenue Armory on November 10, 2015 in New York City. (Photo by Dimitrios Kambouris/Getty Images for Victoria’s Secret) *** Local Caption *** Elsa Hosk

 

Jag hittade denna artikel som beskriver hur väl bolaget använder showen för att marknadsföra sig, väl värd att läsa:

http://www.marketwatch.com/story/the-victorias-secret-fashion-show-is-just-one-piece-of-a-strategic-hype-machine-2015-12-09?siteid=yhoof2

Värt att notera är att L Brands har avkastat 19,91% i 42 år i rad. Det är endast Warren Buffett som slår det med 19,98%. Bolaget är helt klart underskattat. Ett fantastiskt bolag idag är troligtvis ett fantastiskt bolag imorgon.

Antalet Avanzianer som äger bolaget är nu uppe i hela 68st, en klar ökning!

Kopparbergs
Jag har bloggat en del om bolaget tidigare. Inläggen är i stora drag fortfarande aktuella. Det är många som böjar få upp ögonen för bolaget och det är helt klart fler köpare än säljare. Antalet småsparare har ökat markant de senaste månaderna.  Jag har inga som helst planer på att sälja min aktier, jag ligger lång. Risken är betydande att man då kommer få köpa in sig dyrare i framtiden. Dock är jag redo att öka innehavet vid dipp.
Angående värderingen så kan man jämföra med ett annat bolag bryggeri med fantastisk tillväxt, Monster (PE52), se tidigare inlägg.

Något som jag noterat är att med jämna mellanrum går DDB in och dammsuger upp aktier, detta hände i Fredags, de köpte då 9575st aktier och sålde 0st. Det är alltid intressant att veta vem denna nettoköpare är?

 

Ps
Jag har lätta ordentligt i FPC, jag gjorde det dagarna innan prognossläppet, samt direkt efter. Jag har som bekant hängt med länge, från 8,76kr som var mitt snitt till som högst 672kr, jag sålde dock endast en skvätt på denna nivån (>7500% i vinst.).

Differentiering – 30st bolag i portföljen gör susen! + Lucara

Hej!

Veckorna rullar på snabbt och vi närmar oss årets slut. Det kommer snart vara dags att sammanfatta 2015 och blicka mot 2016.

Frågan många ställer sig är ”vilket bolaget kommer att bli nästa Fingerprint?” Naturligtvis en omöjligfråga att svara på. För att hitta ett bolag med motsvarande kurspotential så måste man vara villig att ta mycket risk. Något som jag just nu försöker undvika.

Däremot tror jag på en fortsatt stark konsumtionssektor.  Jag tror att det låga oljepriset och den låga räntan kommer att hålla i sig i 2016 vilket innebär att den stora massan av medelklass får mer pengar i plånboken.

Min portfölj

Jag tänkte idag skriva några rader om min portfölj.

Så här långt har 2015 varit det bästa ”aktieåret” någonsin för mig. Detta främst på grund av två bolag, Kopparberg och Fingerprint. Men filtrerar jag bort dessa bolag så har jag ändå slagit index, vilket känns otroligt bra.

Differentiering
Som jag skrev ovan är riskhantering viktig för mig. I dagsläget har jag ca 30st bolag i portföljen. I Sverige kanske det ses som många men det finns gott om exempel på investerare som har många bolag i portföljen och som överpresterar index. Genom att ha många bolag i portföljen minimerar jag risken av ett ”Volkswagenras”. Det finns naturligtvis inget rätt eller fel i antal bolag men jag tycker det är fel när man kan läsa i vissa artiklar/sparekonomer säger att du ska ha 10-15st bolag för en god spridning. Det finns inget som säger att 50st bolag begränsar dig. Det finns trotts allt tusentals fantastiska bolag där ute.

Det är enligt mig viktigt att ha en god spridning mellan sektorer, marknader och valutor. Den sistnämnda tror jag att många inte tänker på så mycket. Det är lätt att bli hemmablind och bara äga svenska bolag. Som vanligt är det viktigt att lyfta blicken och köpa bolag som är noterade i tex amerikanska dollar. Personligen har jag ca 30% av mina innehav i USD. Mitt långsiktiga mål är 30-40%. Jag försöker dock ligga lågt med USD-köp nu på grund av den starka dollarn.

Jag gjorde nyligen en portföljanalys med avseende på viktning mellan sektorer och kom fram till att jag har ca 40% av portföljen i konsumtionsrelaterade bolag. Detta är en något hög siffra för mig. Jag ska försöka hålla nere den. Men vill något bolag rusa iväg (läs Kopparbergs) så kommer jag inte att sälja eller hindra dem.  Jag låter generellt sett vinnarna löpa och säljer av de bolag som inte levererar. Anledningen till att jag har så mycket konsumtionsrelaterade bolag nämnde jag lite kort ovan men jag gillar även dessa bolag för att de är lättare att förstå. Jag har själv en personlig uppfattning om produkterna då jag själv brukar dem (ej VS :P).

Jag vet att många andra aktiebloggar skriver om olika försäkringsbolag men där har jag noll exponering för jag förstår inget av bransch. Jag håller mig helt enkelt utanför. Det gäller att inte ryckas med pga av vad andra skriver. Det är viktigt att bilda sig en egen uppfattning.

Här kommer en bild på några av de varumärken jag har i portföljen:

Jag bevakar även danska IC Group som äger Peak Performance och Tiger och Sweden.

Tips
Jag skulle även vilja tipsa om Motley Fools olika podar. Ett avsnitt som jag tycker var bra och där jag sedan tidigare tillämpade allt som sades är ”Seven principles for long term investor” av David Gardner.

Se länk:

http://www.fool.com/podcasts/rule-breaker-investing/seven-principles-for-long-term-investors/

Ps Lucara
Jag är lite besviken på bolaget. Inte på grund av prognosen för 2016. Den är lågt satt och jag tror att de kommer att behöva höja den.

-Nej jag gillar inte den låga aktieutdelningen. Jag förstår inte vad bolaget ska med alla pengar till? Det är ingen bankverksamhet de bedriver…

De skulle kunna behöva pengar till att öppna en ny gruva, men det skulle fortfarande ha pengar över att öka utdelningen mer. Det är nästan så man tror att de vill skrämma bort småsparare och hålla nere kursen…
Jag har ägt bolaget i flera år och har inga planer på att sälja. Jag ska ta del av den stora kassan. Punkt.

Ps 2, 😉
Jag fortsätter att hårdgranska Kopparberg. Jag ber om att få återkomma.

Behöver du tips på nya twitterkonton att följa?
Gå in på http://www.insidevoice.se så hittar du fler!