Tankar och reflektioner kring BE Group

Äntligen kom besked om nyemissionen i BE Group. Teckningskursen blev 6,5kr och förhållandet 2:1.
Totalt tillförs ca 160 miljoner kr.

Några saker som talar för BE.

1. Kursen har bottnat tekniskt runt 10kr.

2. Vi är i början på en konjunkturvändning. Vi har sett botten. Bolaget ser en ljusare framtid. Kursvändning kan komma snabbt så fort bolaget visar svarta siffror.

3. Vid kurs 10kr så hade bolaget ett värde på 500 miljoner kr. Nu tillför man bolaget 160 miljoner. Alltså en värdeökning på 32%.

4. Skulle man lyckan sälja den tjeckiska verksamheten inom närtid skulle det kunna vara en trigger.

5. Så sent som 2008 hade bolaget en vinst på 7,58kr/aktie

6. Sven Hagströmmer, köpte aktier då kursen låg på 22kr.

7. Nordea räknar med att PE 8 för kommande år. Billigaste bolaget på deras lista.

8. När alla ropar sälj och ingen vill ha bolaget det är då du ska köpa 🙂

Dock finns ett par saker som ej är lika roliga som minskad omsättning, tuff bransch, marginaler och den väldigt höga skuldsättning, osv. Men jag tror på BE som ett turnaroundcase.

Läs även denna mycket trevliga artikel:
http://www.di.se/artiklar/2014/2/6/borsens-basta-vinstvaxare/

 

https://www.avanza.se/placera/telegram/2014/02/10/be-group-emissionsvillkor-12-teckningskurs-650-kraktie.html

Annons

Det stormar i portföljen. – börjar vänja mig

Just nu känns det som jag har ett bolag som varje dag rör sig minst 10%. Voaliteten i Etrion, SAS och Fingerprint är på max. Det är knappt att man hinner med att följa alla bolag…

Kort om läget:
SAS
Efter de senaste dagarnas ras återhämtade sig SAS något, jag kan inte hitta någon tydlig information varför men det kan ha varit en överreaktion på passagerarsiffrorna eller
http://se.yhp.waymaker.net/sasgroup/release.asp?id=269223

BE Group
BE Group hade jag en riktigt dålig timeing att köpa dagarna innan Börsveckan satte en själrek. Jag kommer nu att avvakta rapport som kommer om några veckor..

Fingerprint
Det cirkulerar mycket information på nätet om biometri. Det tar sin tid att hålla sig uppdaterad. Dagens PM och artikel orsakade ett kraftigt ras, dock menar vissa ledande personer på avanzas forum att det kan tolkas positivt. Jag har inte riktigt satt mig in i exakt alla detaljer. Dagens skörd blir att gå igenom de 581st inlägg som har skrivits.

Lucara Dimaond
Detta fina diamant bolag, plus +5% i Kanada i skrivande stund. Vi stängde idag över 7kr och jag tror att vi kommer att fortsätta upp imorgon. Jag väntar med spänning på kvartalsrapporten. Detta är just nu mitt favoritbolag och kommer säkerligen vara det de kommande 6 månaderna.

Övrigt
Jag har haft problem att hitta Cavotecs utdelningspolicy, men efter att ha varit i kontakt med företaget kan jag meddela att har som riktlinje att dela ut ca 25% av resultatet. Detta kan tyckas vara relativt lite men jag ser hellre att Cavotec återinvesterar pengarna för att expandera och på så sätt ska mervärde än att dela ut alla pengar direkt till ägarna.

Köp i BE Group, Har Fingerprint bottnat ur för att börja stiga igen?

Be Group
Jag brukar dela in min portfölj i tre delar, stabila utdelningsbolag, småbolag (högrisk) och turn aroundbolag. Andelen turn aroundbolag får vara ca 10-15% av portföljen.

Idag ägnade jag mig åt bottenfisken, jag köpte en lite post BE Group.

Varför?
Nästan alla ropar sälj när det gäller stålbolag och detta speglas tydligt i kursen som idag nådde ALL time low. Det är få personer som vill beblanda sig med denna typ av bolag. Men när alla ropar sälj säger jag Köp.

Senaste rapporten kunde man läsa att man såg att det började ljusna något. Nästa rapport kommer om några veckor, jag räknar inte med några fina siffror då en vändning i bransch kommer att ta lång tid. Men är det något jag har så är det tid. BE Group åker in i portföljen med en tidshorisont på minst 5-10år. Jag tror att när vi väl kommer en högkonjuktur så behövs det inte mycket för att Be Group ska lyftas från dagens 13,80kr. Det ska även bli spännande att se vad den nya Vd har åstadkommit.

Fingerprint

Även värt att notera idag är att Fingerprint fick en order på knappt en miljon linjesensorer. Det är just detta som behövs för att kursen ska röra sig uppåt. Design wins är trevligt men det inbringar inga pengar direkt. Det vi nu vill se är stora ordrar på areasensorer!